Las diferencias entre el S&P 500 y Russell 2000 son varias. Primeramente, el S&P 500 y el Russell 2000 son índices estadounidenses ponderados por capitalización de mercado. Los gestores de carteras y los propios inversores suelen utilizar como puntos de referencia. Los índices bursátiles o de acciones son medidas compuestas que reflejan los movimientos de precios de las acciones de los componentes. Es entonces que los índices se utilizan como punto de referencia para medir el rendimiento de la cartera y como barómetro del sentimiento general del mercado. Cuando los índices bursátiles tienen una tendencia al alza, refleja un mercado alcista; cuando tienen una tendencia a la baja, significa un mercado bajista. En los Estados Unidos, dos de los índices bursátiles más populares son el S&P 500 y el Russell 2000.
Veamos las características y diferencias entre el S&P 500 y Russell 2000
El índice S&P 500
El índice Standard & Poor’s 500 o S&P 500, es un índice de acciones compuesto por 500 empresas de gran capitalización que cotizan en las bolsas de EE. UU. Una empresa de gran capitalización normalmente tiene un valor de mercado superior a $ 10 billones de dólares. El S&P 500 es uno de los puntos de referencia más utilizados correspondiente al mercado de valores estadounidense en general. Debido a su composición de 500 empresas, el S&P 500 es una medida mucho más amplia, y quizás precisa, que el popular Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), que contiene solo 30 acciones.
El S&P 500 se introdujo en 1923 y adoptó su forma actual el 4 de marzo de 1957. Un comité de S&P Dow Jones Indices, una empresa conjunta formada por S&P Global Inc. (SPGI), CME Group (CME) y News Corporation (NWSA): seleccione las empresas que componen el índice. El objetivo es elegir empresas en industrias y segmentos de mercado que reflejen la economía estadounidense.
Ponderación S&P 500
Las acciones se ponderan por capitalización de mercado, lo que da como resultado un índice ponderado por capitalización o ponderado por valor en el que las empresas con valores de mercado más elevados reciben una ponderación relativamente mayor. Más específicamente, el S&P 500 también está ponderado por flotación, que calcula la capitalización de mercado de una empresa utilizando solo el número de acciones disponibles para su negociación por parte del público. Esto ayuda a reflejar con precisión la valoración invertible de una empresa. El S&P también es diverso, ya que posee acciones tanto de crecimiento como de valor.
De vez en cuando, la composición del índice se ajusta para tener en cuenta las fusiones y adquisiciones, quiebras, dividendos especiales, recompras de acciones y nuevas emisiones de acciones. Las empresas pueden agregarse o eliminarse a medida que cambia el panorama de la economía de los EE. UU., o cuando las empresas no cumplen con los criterios de cotización, como la valoración del mercado y la viabilidad financiera.
Invertir en el S&P 500
El S&P 500 es un índice de inversión, lo que lo hace útil como punto de referencia para todo el mercado de valores de EE. UU. Los inversores y comerciantes pueden replicar el S&P 500 comprando las acciones que lo componen utilizando las mismas ponderaciones que el índice. Acumular posiciones en 500 acciones diferentes puede ser costoso y llevar mucho tiempo, por lo que existen alternativas para facilitar la inversión en el índice, incluidos los futuros del S&P 500, los fondos mutuos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) indexados.
Componentes superiores del S&P 500
Las 10 principales participaciones en el S&P 500 por capitalización de mercado incluyen:
- Apple Inc. (AAPL)
- Microsoft (MSFT)
- Amazon.com Inc. (AMZN)
- Facebook Inc. (FB)
- Tesla (TSLA)
- Alphabet Inc. (GOOGL)
- Alphabet Inc. (GOOG)
- Berkshire Hathaway (BRK.B)
- Johnson & Johnson (JNJ)
- JPMorgan Chase (JPM)
Russell 2000
El índice Russell 2000, creado en 1984 por Frank Russell Company, es un índice bursátil compuesto por 2.000 empresas de pequeña capitalización. Se compone de los dos tercios inferiores del índice Russell 3000, un índice más grande de 3.000 empresas que cotizan en bolsa que representan casi el 98% del mercado de valores de EE.UU.
Si bien el S&P 500 es un índice de referencia adecuado para carteras de gran capitalización, el Russell 2000 es el índice de referencia más común para las de pequeña capitalización. Los inversores suelen controlar este índice para medir el rendimiento de las empresas más pequeñas centradas en el país. Las 1.000 empresas más pequeñas del Russell 2000 componen el Russell 1000 Microcap Index. El índice Russell 2000 está construido para ser representativo de las 2.000 empresas cotizadas más pequeñas de EE. UU.
Ponderación Russell 2000
El Russell 2000 es otro índice de capitalización de mercado ponderado, pero excluye ciertas acciones listadas, como los que negocien por debajo de $ 1,00 por acción, los que la negociación en el over-the-counter (OTC), y las empresas con una capitalización de mercado de menos de $ 30 millones. A diferencia del S&P 500, los componentes del índice Russell 2000 se seleccionan mediante una fórmula (los 2000 inferiores del Russell 3000) y no mediante un comité.
Invertir en Russell 2000
Al igual que el S&P 500, el índice Russell 2000 se puede invertir replicando el índice utilizando acciones de componentes o mediante futuros de índices, fondos mutuos y fondos de negociación de valores como el ETF del índice iShares Russell 2000 (IWM). También hay un mercado de opciones activo cotizado para futuros de IWM y Russell 2000.
Componentes superiores de Russell 2000
Las 10 principales participaciones en Russell 2000 por capitalización de mercado incluyen:
- Caesars Entertainment (CZR)
- Penn National Gaming (PENN)
- Plug Power (PLUG)
- Sunrun (RUN)
- Mirati Therapeutics (MRTX)
- Darling Ingredients (DAR)
- Ultragenyx Pharma (RARE)
- Deckers Outdoor (DECK)
- Arrowhead Pharmaceuticals Inc (ARWR)
- II-VI Inc (IIVI)