La volatilidad del mercado de valores y por ende la volatilidad en las acciones, es un concepto integral que los inversores deben comprender. Conocer las acciones con el mayor potencial para un movimiento de precios significativo, así como cómo negociarlas de manera óptima, puede significar oportunidades emocionantes. En este artículo, exploramos las acciones de alta volatilidad con más profundidad, analizamos cómo identificar las acciones más volátiles y brindamos consejos de mejores prácticas para negociar con ellas.
Comprendiendo la volatilidad en las acciones
La volatilidad se refiere al rango de movimiento del precio de una acción a lo largo del tiempo. Una operación más volátil tiene el potencial de generar ganancias significativas, pero también pérdidas sustanciales. La volatilidad de las acciones se puede entender utilizando las siguientes medidas:
1) desviación estándar
La desviación estándar es la cantidad promedio que el precio de una acción ha diferido de la media durante un período determinado. Los “chartistas” pueden utilizar las bandas de Bollinger para analizar la desviación estándar.
2) Beta
La beta de una acción es una medida de su volatilidad en relación con el mercado en general. El mercado tiene una beta de 1.0, con acciones más volátiles que tienen un valor mayor que este (por ejemplo, 2.0) y acciones menos riesgosas con un valor más cercano a cero.
¿Cuáles son las acciones más volátiles?
Cuando se trata de volatilidad y acciones, no existe un conjunto de acciones que sea siempre más volátil que otro. Las acciones se pueden clasificar como ‘actualmente volátiles’, que describen aquellas acciones con altas oscilaciones actuales, o ‘se espera que sean volátiles’, es decir, acciones que pueden estar estables en este momento pero tienen potencial de alta volatilidad en el futuro.
Como se puede ver en el ejemplo anterior, las acciones pueden tener períodos de alta volatilidad, por ejemplo, mostrando una Beta cercana a cero, luego una Beta creciente a 2.0 y luego cayendo nuevamente a cerca de cero meses después.
Cómo negociar la volatilidad del mercado
Negociar con éxito la volatilidad del mercado de valores implica una cobertura eficaz, saber cuándo vender acciones, emplear una sólida gestión de riesgos y detectar oportunidades de compra cuando las acciones de renombre ven una caída de precio.
Cobertura
La cobertura contra picos de volatilidad es importante para compensar las pérdidas. Esto se puede hacer comprando opciones de venta, que permiten la venta de activos a un precio acordado en una fecha en particular o antes, y negociando fondos negociados en bolsa inversa, que actúan como la inversa del índice o índice de referencia que rastrea. Los operadores también pueden explorar acciones agregadas a través de un índice para protegerse contra la volatilidad.
Venta de acciones / gestión de riesgos
Si la volatilidad extrema está afectando su forma de pensar, puede ser conveniente vender algunas acciones y poner su dinero en valores menos dinámicos. Esto le deja libre para operar otro día sin arriesgar más de lo que está dispuesto a perder.
Practicar una gestión de riesgos sólida es esencial cuando se trata de una acción de precios agresiva. Las acciones volátiles pueden hacerle perder mucho dinero y no deben negociarse si su mentalidad no es la correcta ese día, especialmente si se negocia en el día.
Detectar oportunidades de compra
A veces, surge una oportunidad de compra cuando una alta volatilidad golpea el precio de las acciones de alta calidad. Por ejemplo, a principios de 2019, el componente de NASDAQ y S&P 500, Apple, recortó su pronóstico de ganancias, lo que llevó a que su precio cayera un 10-15% en los días siguientes. Sin embargo, solo tres meses después, se recuperó por completo y se acercó a una valoración de $ 1 billón una vez más. La identificación de oportunidades para ir en largo cuando las condiciones del mercado se revierten es una de las formas en que los comerciantes esperan especular cuando se combinan con técnicas prudentes de gestión comercial. Otra opción es echar la mirada hacia los mercados emergentes, por ejemplo, existen tipos de inversiones en México y otros países capaces de brindarles una oferta diversa y atractiva.
Consejos resumidos sobre la volatilidad del mercado de valores
Cuando se trata de negociar la volatilidad del mercado de valores, tome los siguientes consejos:
- Tenga en cuenta que el movimiento de precios generalmente comparte una fuerte correlación con el desempeño de los principales índices bursátiles en los que se negocia la acción.
- Además de los temas macroeconómicos, no olvide que las acciones individuales están sujetas a preocupaciones microeconómicas como la regulación, la responsabilidad y el desempeño de la administración. Para protegerse de riesgos imprevisibles, un comerciante puede explorar acciones agregadas a través de uno de los principales índices bursátiles, como FTSE 100, DAX y CAC 40. Negociar un índice elimina algunos de los riesgos más pequeños y, al mismo tiempo, otorga exposición a la clase de activos de renta variable.
- El comercio de índices es vulnerable a problemas de liquidez en tiempos de extrema volatilidad y crisis. Para combatir una posible falta de liquidez en un mercado de valores, los mercados de divisas pueden ofrecer un grupo mucho más amplio de participantes y capital.