Existen diversos tipos de bancos de inversión, mismos que proporcionan servicios de asesoramiento y gestión para transacciones financieras grandes y complejas. Además de brindar servicios relacionados con la creación de capital para empresas, organizaciones o gobiernos.
Dos de las actividades principales de las instituciones bancarias de inversión son la suscripción de financiación de deuda y la emisión de valores de renta variable, como en una oferta pública inicial (OPI), y asesorar y facilitar fusiones y adquisiciones para empresas, incluidas adquisiciones apalancadas.
Además, estos bancos brindan ayuda en la venta de valores y la colocación de acciones. Junto con el manejo de operaciones de inversión y corretaje para clientes corporativos, entidades soberanas o individuos de alto patrimonio neto.
Profundizando sobre los bancos de inversión
Los bancos de inversión también son los principales asesores, planificadores y administradores de la reestructuración o reorganización empresarial, como la gestión de desinversiones.
Las divisiones típicas dentro de los bancos de inversión incluyen grupos de cobertura de la industria y grupos de productos financieros. Los grupos de cobertura de la industria se establecen para tener grupos separados dentro del banco, cada uno con una vasta experiencia en industrias o sectores de mercado específicos, como tecnología o atención médica.
Estos grupos desarrollan relaciones de clientes con empresas dentro de diversas industrias para llevar financiamiento, emisiones de acciones o negocios de fusiones y adquisiciones al banco.
Los grupos de productos de un banco de inversión se centran en productos financieros específicos de la banca de inversión, como OPI, fusiones y adquisiciones, reestructuraciones corporativas y varios tipos de financiación.
Puede haber grupos de productos separados que se especialicen en financiamiento de activos, arrendamiento financiero, financiamiento apalancado y financiamiento público.
Las empresas que participan en la industria de la banca de inversión se clasifican comúnmente en tres categorías: bancos de soporte abultado, bancos del mercado intermedio y bancos boutique.
La clasificación de los bancos de inversión se basa principalmente en el tamaño. Sin embargo, el tamaño puede ser un término relativo en este contexto y puede referirse al tamaño del banco en términos del número de empleados u oficinas. O al tamaño promedio de las operaciones de fusiones y adquisiciones que maneja el banco.
Cabe mencionar que cada una de estas instituciones financieras brindan una amplia gama de servicios y opciones, como por ejemplo, instrumentos de inversión en México, Estados Unidos o el resto del mundo occidental.
Bancos boutique regionales
Los bancos de inversión más pequeños, tanto en términos de tamaño de empresa como de transacciones típicas, son los denominados bancos boutique regionales. Las boutiques regionales no suelen tener más de un puñado o unas pocas docenas de empleados.
Debido al pequeño tamaño de la mayoría de las boutiques regionales, por lo general no ofrecen todos los servicios que ofrecen los bancos de inversión de gran tamaño. Pueden simplemente especializarse en un área única, como el manejo de fusiones y adquisiciones en un sector de mercado en particular.
Bancos boutique de élite
Los bancos de inversión boutique de élite suelen ser completamente diferentes de las boutiques regionales. Las boutiques de élite se asemejan más a los grandes bancos en lo que respecta al valor en dólares de los acuerdos que administran, que con frecuencia supera los mil millones de dólares, aunque también pueden manejar algunos acuerdos más pequeños.
Las boutiques de élite nuevamente se parecen más a los bancos de soporte abultado, ya que comúnmente tienen una presencia considerable a nivel nacional e internacional, y operan docenas de oficinas en varios países.
Sin embargo, por lo general todavía carecen del tipo de presencia global de un banco de inversión importante como JPMorgan Chase & Co. Las boutiques de élite suelen ser como boutiques regionales. En el sentido de que, por lo general, no brindan una gama completa de servicios de banca de inversión y pueden limitar sus operaciones al manejo de asuntos relacionados con fusiones y adquisiciones.
Bancos del mercado intermedio
Los bancos de inversión del mercado intermedio son generalmente lo que implica la designación. Ocupan el término medio entre las firmas regionales de banca de inversión más pequeñas y los bancos de inversión masivos.
Los bancos del mercado intermedio generalmente trabajan en acuerdos que comienzan alrededor del nivel regional y van hasta cerca del nivel de la horquilla, que generalmente van desde alrededor de $50 millones hasta alrededor de $500 millones de dólares o más.
Los mercados intermedios suelen estar también en el término medio en lo que respecta al alcance geográfico, con una presencia sustancialmente mayor que las boutiques regionales, pero no alcanzan el alcance multinacional de los bancos abultados.
A diferencia de los bancos boutique, las empresas del mercado intermedio generalmente brindan la misma gama completa de servicios de banca de inversión que los bancos de alto nivel.
Bancos de grupo abultado
Los bancos de grupo abultado son las principales empresas internacionales de banca de inversión con nombres fácilmente reconocibles como Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley y Bank of America.
Las firmas de soporte abultado son las más grandes en términos de número de oficinas y empleados, y también en términos de manejar las transacciones más importantes y los clientes corporativos más importantes.
La inmensa mayoría de los clientes son firmas de Fortune 500, si no de Fortune 100. Los bancos de inversión de grupo abultado manejan regularmente acuerdos de fusiones y adquisiciones de miles de millones de dólares, aunque, dependiendo del estado general de la economía o del cliente en particular, un banco de grupo abultado a veces puede manejar acuerdos valorados en cientos de millones.
Cada uno de los bancos de soporte abultado opera internacionalmente y tiene una gran presencia tanto a nivel mundial como nacional. Los principales bancos de inversión brindan a sus clientes la gama completa de servicios de banca de inversión.