Un fondo híbrido es un fondo de inversión que se caracteriza por la diversificación entre dos o más clases de activos. Estos fondos suelen invertir en una combinación de acciones y bonos. También pueden conocerse como fondos de asignación de activos.
Comprendiendo qué es un fondo híbrido
Los fondos híbridos ofrecen a los inversores una cartera diversificada. El término híbrido indica que la estrategia del fondo incluye la inversión en múltiples clases de activos. En general, también puede significar que el fondo utilice un enfoque alternativo de gestión mixta.
Este tipo de fondos se conocen comúnmente como fondos de asignación de activos. En el mercado de inversiones, los fondos de asignación de activos se pueden utilizar para muchos propósitos. Estos fondos ofrecen a los inversores una opción para invertir en múltiples clases de activos a través de un solo fondo.
Por otro lado, evolucionaron a partir de la implementación de la teoría de cartera moderna en la gestión de fondos. Estos fondos pueden ofrecer distintos niveles de tolerancia al riesgo, desde conservadores hasta moderados y agresivos.
Los fondos equilibrados también son un tipo de fondo híbrido. Los fondos equilibrados suelen seguir una proporción de asignación de activos estándar, como 60/40.
De igual forma, los fondos con fecha objetivo o los fondos del ciclo de vida también se incluyen en la categoría híbrida. Estos fondos invierten en múltiples clases de activos para su diversificación.
Los fondos con fecha objetivo varían de los fondos híbridos estándar en que las partes de su cartera comienzan con una asignación más agresiva y se reequilibran progresivamente a una asignación más conservadora para su uso en una fecha de utilización específica.
Fondos mixtos
Un fondo mixto es un tipo de fondo mutuo de acciones que incluye una combinación de acciones de valor y de crecimiento. Estos fondos ofrecen a los inversores diversificación entre estos populares estilos de inversión en una única cartera. Puede optar por fondos de inversión en México o Estados Unidos, por ejemplo, y asignar inversiones a su portafolio que sea de su conveniencia.
En todos los casos, los fondos híbridos incluirán una combinación de dos o más clases de activos. Para los fondos equilibrados y dirigidos al riesgo, las asignaciones normalmente se mantendrán en una proporción fija.
En cambio, para los fondos que tienen como objetivo una fecha de utilización específica, la proporción de la combinación de activos variará con el tiempo. En todos los fondos, el administrador de inversiones puede administrar activamente las participaciones individuales dentro de cada categoría de activos para responder a las condiciones cambiantes del mercado y las posibles oportunidades de apreciación del capital.