La creación de una cartera de ETF emana de la popularidad a la alza por parte de los fondos cotizados en bolsa (ETF). Se han vuelto cada vez más habituales entre los inversores de todo tipo, a la par de que también se han vuelto cada vez más confusos y complicados.
En particular para aquellos inversores que buscan invertir en ETFs por primera vez, puede ser difícil determinar la mejor manera de hacerlo. Actualmente, hay cerca de 2,000 ETF disponibles para los inversores, que cubren un total de aproximadamente 3 billones de dólares en activos.
Si bien se está creando un consenso entre los analistas de que los ETF pasivos diversificados y de bajo costo suelen ser un enfoque de inversión sólido. Existen varios cientos de ETF diferentes para elegir. En este artículo, exploramos algunas de las consideraciones importantes a tener en cuenta al crear una cartera de ETF básica.
Crear una cartera de ETF
Acciones y bonos
Es probable que una cartera o portafolio sencillo incluya alguna combinación de acciones globales y bonos del Tesoro de Estados Unidos. Dos ETF de amplio acceso que se centran en grandes canastas de acciones son el ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) y el ETF Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU). Entre estos dos ETF, los inversores tienen acceso aproximadamente a 5 mil acciones diferentes de todas partes del mundo. El VEU mantiene una exposición del 1% y más en 19 países diferentes, abarcando la gama desde los mercados desarrollados hasta los emergentes. VEU mantiene una relación de gastos de 0.11%, mientras que VTI es aún más asequible (con una relación de gastos de solo 0.04%).
Si estos dos ETF populares de Vanguard no son de su agrado, existen otras formas de obtener una amplia exposición a una gran colección de acciones mundiales. Muchos analistas consideran que este es un buen enfoque de referencia para un portafolio de ETF.
A diferencia de las acciones, que tienden a subir y bajar considerablemente con el tiempo, los bonos son mucho más estables. Especialmente en tiempos de recesión. Para aquellos inversores que pueden ponerse nerviosos cuando sus activos de acciones caen considerablemente durante un mercado bajista, equilibrar esa parte de una cartera con ETF centrados en bonos puede ser un buen remedio.
Cuando haya decidido mantener los ETF de bonos en su cartera, deberá determinar los tipos de ETF de bonos que tendrá. Los bonos del gobierno son una gran opción, ya que tienden a resistir muy bien cuando las acciones están mal.
En contraste, los bonos corporativos tienden a moverse más con el mercado, considerando que son emitidos por aquellas compañías que están representadas por acciones. Forbes sugiere que los bonos a 10 años tienen un buen historial durante las recesiones.
Por esta razón, el ETF de Tesorería de Término Intermedio de Vanguard (VFITX) es una opción sólida para contrarrestar una cartera de acciones. Sin embargo, este ETF no está particularmente diversificado. Por lo que también puede considerar el ETF Vanguard Total Bond Market (BND) para explorar también fuera de los EE. UU.
Otros factores a considerar
Los ETF a menudo se consideran más seguros que muchos otros modos de inversión. No obstante, es importante tener en cuenta el nivel de riesgo al invertir en ETF. Si necesita dinero pronto, podría ser más seguro invertir en el ETF del Tesoro a corto plazo (VGSH) que en un ETF centrado en acciones. Si bien el rendimiento es algo más bajo que algunos de los ETF anteriores, tiene un historial de crecimiento constante.
Por otro lado, los ETF centrados en mercados emergentes como China han experimentado un tremendo crecimiento en los últimos meses, pero también conllevan un mayor nivel de riesgo.
Algunos de los nombres de acciones en lugares como China o India están incluidos en ETF de acciones internacionales como los mencionados anteriormente, también hay ETF que reducen su enfoque en estos mercados. Si bien estos ETF pueden parecer baratos, debe tener cuidado con su riesgo en estos casos. Sería mejor controlar su exposición a los ETF centrados en países individuales.
Cuando construya su portafolio ETF, considere el dinero que necesitará en los próximos cinco o 10 años, cómo dividirá sus inversiones entre acciones y bonos. Y luego cómo le gustaría dividir aún más su exposición dentro de esas categorías.