El mercado de valores mundial se puede clasificar en grupos específicos o “sectores de acciones“. Organizar la gran cantidad de acciones de esta manera ayuda a los operadores a ver los activos de una manera más manejable cuando operan.
El desempeño de los sectores bursátiles puede diferir sustancialmente: algunos sectores siguen la suerte de la economía subyacente, mientras que otros se desempeñan mejor durante las recesiones económicas. Conocer las características de los diferentes sectores de acciones permite a los operadores avanzar hacia un análisis de acciones más avanzado, por ejemplo, cómo valorar una acción. Este artículo analiza cada sector en relación con la economía en general al tiempo que proporciona recursos adicionales para ayudarlo en su viaje comercial.
Sectores de acciones: ¿Cuáles son?
Los 11 sectores de acciones se presentan de acuerdo con el Estándar de Clasificación Global de la Industria (GICS).
Acciones industriales
El sector industrial está compuesto por empresas que producen o prestan servicios relacionados con maquinaria y equipo que se utiliza en la fabricación y construcción.
En general, los sectores del mercado de valores están relacionados en diversos grados con la economía subyacente y las acciones industriales resultan ser particularmente sensibles a sus altibajos. Las acciones que se mueven de manera similar a la economía en general se denominan ‘acciones cíclicas’, ya que su desempeño está estrechamente relacionado con el lugar del ciclo económico en el que se encuentra la economía.
Cuando la economía crece, las fábricas aumentan su capacidad para satisfacer el aumento de la demanda agregada, lo que se traduce en mayores ingresos. Cuando la economía está hundida, las empresas y los consumidores gastan menos. La reducción del gasto (demanda) tiene un efecto en cadena que resulta en menores ventas y menores ingresos para las acciones industriales.
Por lo tanto, siempre que se negocien acciones industriales o cualquier otra acción cíclica, es beneficioso tener un conocimiento sólido sobre dónde se encuentra la economía actualmente y hacia dónde podría dirigirse. Los operadores a menudo utilizan un índice de acciones como referencia para el desempeño de la economía en general. Existen algunos tipos de inversiones en México y otros países muy atractivos para esta clase de acciones que podría considerar para su portafolio. Los índices principales se pueden ver en nuestra página de índices bursátiles principales e incluyen: S&P 500, FTSE 100, DAX 30, ASX 200 y el índice Hang Seng.
Materiales básicos
Los materiales básicos o materias primas incluyen aceite, oro, papel y piedra. Los materiales más comunes en el sector de las existencias son productos extraídos, como metales y minerales, por ejemplo. Por lo tanto, este sector incluye empresas involucradas en el descubrimiento, desarrollo y procesamiento de materias primas.
Muchas empresas dependen de las empresas de este sector para obtener los insumos que necesitan para producir un producto final. Por ejemplo, los fabricantes de muebles confían en empresas que cortan físicamente, recolectan y transportan árboles que luego se refinan para obtener madera utilizable para su uso en el producto final.
En términos generales, los materiales básicos se producen de forma natural y la mayoría son de naturaleza finita. Otros son reutilizables, pero aún están limitados en el suministro en cualquier momento.
Energía
El sector de la energía comprende acciones que están directa o indirectamente involucradas en la producción o distribución de energía para la economía. Estas empresas operan en uno o más de los siguientes: perforación y producción de petróleo y gas, infraestructura de oleoductos, servicios de electricidad y gas natural, empresas mineras, energía renovable y productos químicos.
Las empresas dentro de la industria pertenecen a la categoría de energía renovable o no renovable. Este último ha suscitado un interés creciente en los últimos años.
Las acciones de energía tienden a fluctuar en función del precio del producto básico subyacente, entre otros factores. Esta relación tiene sentido porque el precio del producto básico subyacente determina a qué puede venderlo el productor.
Productos básicos de consumo
El sector de productos básicos de consumo incluye todas las acciones que proporcionan productos esenciales, cosas que los consumidores no están dispuestos a prescindir. Algunos de estos productos son alimentos básicos como el pan, el arroz y la harina de maíz, pero la gama se ha ampliado para incluir artículos como el alcohol y el tabaco.
El sector se puede dividir en 6 industrias:
- Productos alimenticios
- Venta al por menor de alimentos y productos básicos
- Bebidas
- Productos domésticos
- Productos personales
- Tabaco
Consumidor discrecional
Una acción de consumo discrecional es una empresa que comercializa un producto o servicio que se considera “no esencial”. Este sector bursátil incluye empresas como Amazon y Nike que brindan bienes y servicios de calidad que atraen a los consumidores con mayores ingresos disponibles.
Las acciones de consumo discrecional tienden a prosperar cuando la economía va bien. Cuando las economías están cerca del pleno empleo, la demanda agregada de bienes y servicios aumenta y la gente tiende a tener más dinero después de comprar lo esencial.
Los comerciantes o inversores a menudo favorecen las acciones de consumo discrecional en economías donde hay una clase media en rápido crecimiento o cuando una economía entra en la fase de recuperación del ciclo económico.
Cuidado de la salud
El sector bursátil de la salud está compuesto por empresas que prestan servicios médicos, seguros médicos y fabrican equipos médicos o medicamentos.
El sector de las existencias sanitarias se beneficia de los avances en la tecnología y la investigación que ayudan a proporcionar tratamientos o medicamentos que salvan vidas. Las existencias farmacéuticas dentro del sector tienden a ser no cíclicas, ya que los pacientes requieren medicamentos esenciales independientemente del estado de la economía.
Este sector bursátil también depende en cierta medida de la demografía. Considere la generación de los ‘baby boomers’: su enorme cohorte está ahora jubilada, es mayor y necesita más atención médica. Esto significa que la demanda de bienes y servicios en el sector de la salud puede aumentar, lo que se traduce en mayores ingresos para el sector.
Sin embargo, existen algunos peligros potenciales. Las compañías farmacéuticas que buscan introducir un nuevo medicamento a menudo invierten millones de dólares en investigación y desarrollo, lo que puede ser en vano si, por ejemplo, el organismo regulador niega la aprobación del medicamento. Esto puede provocar grandes oscilaciones en el precio de las acciones a medida que el optimismo se convierte en pánico.
Financiero
El sector de acciones financieras combina empresas que brindan servicios financieros a clientes minoristas y comerciales. El sector es bastante amplio debido a los avances en fintech que han dado lugar a nuevos participantes en los últimos años. Este sector comprende bancos, empresas de inversión y compañías de seguros.
El sector financiero es fundamental para la economía en general y su salud suele ser un signo de fortaleza general. Esto se debe a que las personas y las empresas dependen de los bancos para obtener financiamiento, ya sea una hipoteca para comprar una casa nueva o un préstamo comercial para ayudar a expandir sus operaciones. El aumento del gasto impulsa la confianza del consumidor, que es el elemento vital de cualquier economía. Del mismo modo, las personas dependen de las compañías de seguros para proteger sus activos contra pérdidas.
Este sector tiende a tener un buen desempeño cuando la economía se encuentra en una fase de recuperación y, a menudo, incluso más cuando la economía opera cerca de su capacidad máxima.
Sin embargo, cuando la economía experimenta períodos prolongados de dificultades, el sector financiero suele ser uno de los más afectados. Los bancos centrales reducen las tasas de interés para ayudar a inducir el endeudamiento y el gasto, lo que reduce los márgenes de ganancia en el libro de préstamos de un banco y esto conduce a ingresos reducidos y pagos de dividendos más bajos (o nulos).
Las empresas de inversión son testigos de salidas y reembolsos anticipados cuando los clientes ven pérdidas en su capital invertido, lo que a su vez impacta en los resultados de la empresa.
Tecnologías de la información
El sector de las tecnologías de la información, también conocido como ‘sector tecnológico’, incluye empresas que investigan, desarrollan o distribuyen bienes y servicios tecnológicos.
Las acciones tecnológicas tienden a cotizar con una prima debido a las tasas de crecimiento acelerado que se observan típicamente en el sector. Como resultado, a menudo atraen valuaciones sustanciales y su administración puede preferir reinvertir el excedente de efectivo en lugar de pagar dividendos.
Índices tecnológicos:
- US Tech 100 (índice Nasdaq 100): las acciones tecnológicas representan aproximadamente el 50% del índice
- US Fang (índice FAANG): Facebook, Amazon, Apple, Netflix y Alphabet (Google)
Con la expansión de Internet, la introducción del comercio electrónico y el auge de las leyes de protección de datos, las empresas de tecnología se han convertido en objeto de escrutinio en la forma en que utilizan, analizan y difunden los datos de los usuarios. Este ha sido uno de los mayores retos a los que se ha enfrentado el sector en los últimos tiempos.
El sector se puede dividir en 4 subsecciones:
- Semiconductores
- Software
- Redes e Internet
- Hardware
Servicios de telecomunicación
El sector de las telecomunicaciones está formado por empresas que transmiten datos en palabras, audio, voz o video a todo el mundo. Estas empresas habilitan redes de comunicación globales. Con los avances en la tecnología, este proceso se está volviendo cada vez más barato.
Los servicios móviles han liderado los avances más recientes sobre la infraestructura de línea fija tradicional. Las telecomunicaciones se han alejado de la voz hacia la transmisión de video, texto y datos.
Los servicios de telecomunicaciones forman parte integrante de la economía. La industria ha crecido hasta un nivel en el que los inversores pueden seleccionar acciones de valor o de crecimiento para sus carteras. Los inversores en crecimiento pueden ver valor en empresas más pequeñas que ofrecen servicios inalámbricos. Por el contrario, las empresas más grandes que se ocupan de equipos y servicios relacionados tienden a ofrecer una opción más conservadora y centrada en los ingresos para los inversores.
Utilidades
El sector de servicios públicos está compuesto por empresas que brindan servicios básicos como gas natural, agua, alcantarillado, electricidad y represas. Las empresas de servicios públicos brindan un servicio esencial y, por lo tanto, a menudo están sujetas a regulaciones estrictas.
Estas reglas prohíben que las empresas de servicios públicos simplemente aumenten sus tarifas para aumentar los ingresos. Como resultado, el sector generalmente proporciona un dividendo constante y puede mostrar una menor volatilidad en el precio de las acciones.
Dado que los servicios básicos no son negociables, los inversores razonan que siempre habrá demanda de estos bienes y servicios, incluso en una recesión. Los inversores pueden inclinarse hacia este sector durante las recesiones económicas en un intento por preservar su capital, mientras que otras acciones cíclicas se vuelven muy volátiles.
Bienes raíces
El sector inmobiliario generalmente consiste en empresas que compran y venden propiedades o las mantienen para recibir ingresos. Esto se puede hacer en los subsectores residencial, comercial e industrial.
Los bienes raíces residenciales se ocupan de la compra y venta de propiedades que se utilizan como residencias / hogares. Estos pueden ser en forma de casas, apartamentos, condominios o desarrollos de unidades planificadas.
Los bienes comerciales invierten en propiedades que se utilizan con fines comerciales, como centros comerciales, tiendas minoristas, hoteles o espacios de oficinas. Los industriales se refieren a propiedades utilizadas para la fabricación y producción, por ejemplo, almacenes, fábricas y plantas.
Hay cuatro vías principales en las que los inversores pueden obtener exposición al sector inmobiliario:
- Para comprar físicamente una propiedad / propiedades
- Comprar acciones de empresas que cotizan en bolsa que invierten directamente en propiedades.
- Fideicomisos de inversión inmobiliaria de inversión / comercio (REITS)
- Índices del sector inmobiliario
Las empresas inmobiliarias tienden a ser de naturaleza cíclica y sufren las recesiones económicas. Esto se debe a que las personas generalmente no están preparadas para comprometerse con préstamos hipotecarios de 20 a 30 años en una recesión, cuando prevalecen los temores de recortes de empleos y despidos.