Un fondo mixto o combinado es un tipo de fondo mutuo de acciones que incluye una combinación de acciones de valor y de crecimiento. Estos fondos ofrecen a los inversores diversificación entre estos populares estilos de inversión en una única cartera. Los fondos combinados son un caso particular de un fondo híbrido.
Comprendiendo un fondo mixto
Los fondos combinados se desarrollaron para ofrecer a los inversores las ventajas de la inversión en valor y crecimiento. Las acciones de valor y los fondos de valor buscan beneficiarse de inversiones infravaloradas identificadas en función de características fundamentales. Las acciones de crecimiento y los fondos de crecimiento buscan beneficiarse de empresas con un potencial sustancial de crecimiento de capital en forma de ganancias y ganancias de capital. Los fondos combinados combinan ambos tipos de inversiones en una sola cartera.
Se suelen elegir fondos mixtos para su diversificación. Los gestores de carteras suelen gestionar fondos combinados de un universo de inversión específico. A menudo, los fondos combinados centrarán sus inversiones por capitalización. Por lo tanto, los inversores pueden optar por invertir en un fondo combinado de gran capitalización, mediana capitalización o pequeña capitalización.
Los inversores deben tratar de comprender claramente las determinaciones de asignación de los fondos combinados, ya que pueden administrarse con diversas estrategias. Generalmente, los fondos combinados abarcan todo un universo de inversión. Por lo tanto, un fondo combinado puede ser simplemente un fondo indexado que engloba tanto acciones de crecimiento como de valor inherentemente en su composición.
Así mismo, los fondos combinados también pueden centrarse en una combinación de apreciación del capital, crecimiento e ingresos. Algunos fondos combinados pueden informar asignaciones de inversión definidas, como acciones de crecimiento del 40%, acciones de valor del 40% y bonos de alta calidad del 20%. Existen diversos fondos de inversión en México y otros países que son muy interesantes, hay fondos combinados que pueden crearse.
Investigación de fondos combinados
Puede resultar difícil identificar claramente los fondos combinados debido a la variación en las estrategias de inversión de la categoría. Si un inversor determina que le gustaría invertir en un fondo combinado, normalmente deberá trabajar con un asesor de inversiones o filtrar los fondos combinados utilizando un recurso de inversión como US News and World Reports o Morningstar.
Fondo combinado frente a fondo de balances
Dado que tanto “combinado” como “equilibrado” describen la combinación de activos particular de los fondos mutuos, puede resultar difícil determinar las distinciones exactas entre los dos.
Los fondos combinados, que contienen solo acciones y no valores de renta fija, son un tipo de fondo de acciones que tiene una combinación de acciones de crecimiento y acciones de valor. El objetivo de estos fondos es la revalorización mediante las ganancias de capital generadas principalmente por la porción de crecimiento y los ingresos derivados de la porción de valor.
Por otro lado, los fondos equilibrados, son un tipo de fondo de asignación de activos que contiene una combinación de instrumentos de renta fija y acciones. La combinación de activos suele estar limitada a proporciones fijas. Por ejemplo, un fondo podría tener una combinación de activos compuesta por un 40% de acciones, un 50% de bonos y un 10% de instrumentos del mercado monetario.
El objetivo de los fondos equilibrados es lograr tanto un crecimiento en valor como ingresos constantes. Dependiendo del tipo de gestión de la cartera, los fondos equilibrados se reequilibrarán cada año para devolver las proporciones a su estado original o se reestructurarán para favorecer las condiciones del mercado.