El índice S&P 500 Dividend Aristocrats es una lista de empresas del S&P 500 con un historial de aumento de dividendos durante al menos 25 años consecutivos.
Comprendiendo el índice S&P 500 Dividend Aristocrats
El índice S&P 500 Dividend Aristocrats rastrea el desempeño de compañías bien conocidas, principalmente de gran capitalización, de primera línea. Standard & Poor’s eliminará a las empresas del índice cuando no aumenten los pagos de dividendos del año anterior. El índice se reequilibra trimestralmente en enero, abril, julio y octubre.
Así mismo, incluye acciones con una capitalización de mercado ajustada por flotación de al menos $ 3 billones y un volumen de negociación diario promedio de al menos $ 5 millones, además de un aumento constante de los pagos de dividendos. El índice requiere un mínimo de 40 empresas, y actualmente tiene 65 constituyentes a diciembre de 2020.
La fuerza de los aristócratas de los dividendos radica no solo en la capacidad de aumentar continuamente los pagos de dividendos a los accionistas, sino también en el rendimiento. Históricamente, estas empresas han superado al S&P 500 en aproximadamente un 1,8% anual y exhiben una volatilidad ligeramente menor.
Una de las críticas a las empresas que figuran en la lista de aristócratas de los dividendos es que a veces utilizan recompras de acciones para facilitar los aumentos de dividendos. El problema es que un verdadero aristócrata de los dividendos debería aumentar los pagos a los accionistas de un año a otro, y si la empresa está pagando en exceso por sus acciones, es posible que no esté actuando en el mejor interés de los accionistas, incluso si los dividendos están aumentando.
Ejemplos del Dividend Aristocrats
Los aristócratas de dividendos provienen de diversas industrias y sectores. Algunas empresas han sido aristócratas de los dividendos durante décadas, como Emerson Electric Co. (EMR), que vende productos electrónicos y servicios de ingeniería a clientes industriales. Otras empresas, como Praxair (PX), que fabrica gases industriales, Roper Technologies (ROP), diseñador de software y otros productos, y AO Smith (AOS), que fabrica equipos de purificación y calentamiento de agua, se agregaron a la lista a principios de 2018.
La recesión de 2008 provocó la eliminación de muchas empresas de la lista como Bank of America (BAC), General Electric (GE) y Pfizer (PFE). Una empresa puede ser eliminada del índice si no aumenta su dividendo o si se elimina del índice S&P 500 más amplio.
Invertir en los aristócratas de dividendos del S&P 500
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una forma popular de ganar exposición a la lista de aristócratas de dividendos. Existen diversos ETFs y cada uno rastrea algunas de las 65 acciones contenidas en el Dividend Aristocrats.