Los fondos de bonos internacionales presentan una oportunidad para lograr ganancias ajustadas al riesgo más bajas que las que normalmente brindan los mercados de valores globales. La exposición a títulos de deuda globales es atractiva para los inversores que desean diversificar las posiciones de renta fija. Mantenidas en el mercado nacional con bonos emitidos por entidades extranjeras.
Dentro de los fondos mutuos de bonos internacionales, los administradores seleccionan ciertas posiciones de deuda global con diferentes fechas de vencimiento. Además de exposición al país y exposición general al riesgo de incumplimiento para reducir el potencial de pérdida dentro de una cartera. Mientras intentan obtener un rendimiento modesto.
Los inversores que quieran participar en el mercado internacional de bonos a través de fondos mutuos deben comprender los riesgos. Revisando el prospecto actual de los fondos a continuación, que han sido los favoritos entre los inversores en 2020.
Principales fondos de bonos internacionales
1. PIMCO International Bond Fund (PFORX)
El PIMCO International Bond Fund busca ofrecer a los inversores el máximo rendimiento total mediante la preservación del capital. Y una gestión prudente de las inversiones de una cartera de valores de renta fija.
Los administradores del fondo invierten al menos el 80% de los activos en participaciones de renta fija que tienen vínculos económicos con países extranjeros. La mayoría de las inversiones realizadas dentro del fondo mutuo incluyen valores de grado de inversión. Aunque los administradores de fondos tienen la flexibilidad de invertir hasta el 10% de los activos de los inversores en bonos basura con calificaciones B o superiores.
Con una fecha de inicio de 1997, el fondo tiene activos netos de $12.4 billones y un rendimiento anualizado a 10 años del 5.14%. Actualmente, el fondo diversifica sus participaciones en una amplia gama de países, incluidos el Reino Unido, Japón, Italia, España, China, Dinamarca, Corea del Sur, Francia, Canadá y Australia. El fondo tiene un índice de gastos ajustado del 0,50% y un vencimiento efectivo de 10,76 años.
2. PIMCO Emerging Markets Local Currency and Bond Fund (PELBX)
El Fondo de Bonos y Moneda Local de Pimco Emerging Markets busca un alto rendimiento. Además de la apreciación de la moneda mediante la gestión activa de una cartera de deuda denominada en moneda local en ubicaciones de mercados emergentes.
Los principales activos de inversión son los bonos gubernamentales de países de mercados emergentes. Pimco cree que este fondo agrega diversificación de cartera. Ya que la deuda de los mercados emergentes ha tenido una baja correlación con los activos de renta fija estándar.
El fondo comenzó a cotizar en 2006, tiene activos netos de $1.8 billones y un rendimiento anual promedio de 10 años del 2.53%. Las diez principales exposiciones cambiarias del fondo son Brasil, México, Indonesia, Rusia, Tailandia, Estados Unidos, Polonia, Sudáfrica, Malasia y Colombia. El vencimiento efectivo de las participaciones es de 8,96 años. El fondo tiene un índice de gastos ajustado del 0,90%.
3. Goldman Sachs Emerging Markets Debt Fund (GSDIX)
El Goldman Sachs Emerging Markets Debt Fund busca altos niveles de rentabilidad total, invirtiendo sus activos en deuda de países de mercados emergentes.
Con la mayor parte de las concentraciones en América Latina (30,4%), Oriente Medio/África (26,3%), Centro y Este de Europa (18,1%) y Asia (16,4%). Los principales países incluyen México, Indonesia, Turquía, Ucrania y Egipto. El 75% de las tenencias de deuda tienen una calificación de B a BBB. Los mercados emergentes son muy interesantes, por ejemplo, las inversiones en México y Turquía se han incrementado considerablemente.
El fondo comenzó en 2003 y tiene activos netos de $1.6 billones, un rendimiento anual promedio de 10 años de 6.47%. El fondo tiene un índice de gastos netos del 0,85%.
4. T. Rowe Institutional Emerging Markets Bond Fund (PRSNX)
El T. Rowe Institutional Emerging Markets Bond Fund es un fondo más riesgoso cuyas inversiones pueden incluir los bonos con la calificación más baja. Algunos de los cuales pueden estar en mora. Hay más volatilidad en estos bonos debido a la inestabilidad del panorama político en los países de mercados emergentes.
Los administradores del fondo invierten en una variedad de valores, incluidos futuros, swaps y otros derivados. Los activos netos del fondo al 29 de febrero de 2020 eran de 492 millones de dólares. Con un rendimiento anual promedio de 10 años de 6.44%.
El fondo invierte principalmente en deuda corporativa y soberana. La exposición a países incluye México, Ucrania, Turquía, Egipto, Serbia, Argentina y Perú. El fondo tiene un índice de gastos del 0,70%.
5. GMO Emerging Country Debt Fund (GMCDX)
El GMO Emerging Country Debt Fund tiene el objetivo de lograr una rentabilidad total superior a su índice de referencia. Que es el JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified.
Las principales inversiones son las de deuda soberana. El objetivo es centrarse en la selección de emisiones de abajo hacia arriba. Para encontrar deuda que tenga características similares al índice JP pero con mejores perspectivas de rendimiento total a largo plazo.
El fondo comenzó a cotizar en 1995 y tiene un valor liquidativo de 4.400 millones de dólares con un rendimiento a 10 años del 9,30%. El fondo tiene exposición a casi 80 países a nivel mundial con la mayor parte de las inversiones por encima del grado de inversión. El índice de gastos es del 0,54% y la inversión mínima es de $5 millones.