Cuando los inversionistas canjean acciones de fondos mutuos , el proceso es muy simple. Las acciones de fondos mutuos no cotizan intradía. En cambio, las acciones se cotizan al cierre del mercado a las 4 pm EST, cuando se calcula su valor liquidativo (NAV). Los fondos mutuos suelen mantener reservas de efectivo para cubrir los reembolsos de los inversores para que no se vean obligados a liquidar valores de cartera en momentos inoportunos. Con la mayoría de los reembolsos de fondos mutuos, las ganancias se distribuyen al inversionista el siguiente día hábil.
Hay consecuencias que pueden desencadenarse cuando se reembolsan las acciones de los fondos mutuos, pero muchos inversores no están al tanto de estos eventos. Ejemplos de estas consecuencias incluyen tarifas, cargos, comisiones y gastos que reducen el rendimiento anticipado de un inversionista. Todos los cargos del fondo se describen en el prospecto de un fondo. Es importante que los inversores lean el prospecto de un fondo para comprender todas las implicaciones financieras antes de comprar, vender o intercambiar acciones de fondos mutuos.
Clases de acciones de fondos mutuos
Muchos fondos mutuos ofrecen varias clases de acciones, como acciones ” Clase A ” y ” Clase B “. Cada clase de acciones posee los mismos valores del fondo, pero tendrá diferentes comisiones y gastos. Los inversores pueden elegir la estructura de tarifas y gastos que mejor se adapte a sus objetivos en los distintos tipos de inversiones en México.
Conclusiones clave
Cuando un inversor vende acciones de fondos mutuos, el proceso de reembolso es sencillo, pero puede haber cargos o tarifas inesperados.
Las acciones de Clase A generalmente tienen cargas de venta iniciales, que son tarifas que se cobran cuando se realiza la inversión, pero las acciones de Clase B pueden imponer un cargo cuando se venden las acciones.
Algunos fondos mutuos cobran tarifas de reembolso anticipado para desalentar el comercio a corto plazo.
Una tarifa de intercambio es una tarifa que se cobra cuando un inversor intercambia un fondo mutuo por otro con la misma familia de fondos.
Los inversores pueden adeudar impuestos cuando las ganancias de capital se obtienen por la venta de acciones del fondo en una cuenta imponible.
Las acciones de Clase A generalmente imponen una carga de venta inicial , que es un cargo que el fondo utiliza para compensar a los corredores. Las acciones de Clase B no tienen una carga de ventas inicial, pero pueden imponer un cargo de carga de ventas diferido cuando se venden acciones de fondos mutuos. Las acciones Clase C pueden tener una carga inicial o una carga final , pero estos cargos tienden a ser más bajos que para las acciones Clase A o B.
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Un cargo de carga típico de front-end podría ser el 4% de la inversión inicial, pero no puede exceder el 8.5%. El porcentaje de carga inicial puede disminuir a medida que aumenta el tamaño de la compra del inversor. Los cargos de carga de ventas de back-end no pueden exceder el 8.5% y este porcentaje disminuirá con el tiempo hasta llegar a cero. Los inversores a largo plazo pueden seleccionar acciones de Clase B cuando anticipan tener las acciones del fondo durante largos períodos de tiempo. Las tres clases de acciones también imponen una serie de comisiones y gastos para los accionistas.
Es importante tener en cuenta que los fondos sin cargo no cobran tarifas por la compra o venta de acciones, pero, al igual que con los fondos de carga, sí cobran otras tarifas y gastos que pueden reducir el rendimiento de un accionista.