Un fondo de deuda es un fondo común de inversión, como un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF), en el que las participaciones principales comprenden inversiones de renta fija.
Este tipo de fondo puede invertir en bonos a corto o largo plazo, productos titulizados, instrumentos del mercado monetario o deuda a tipo variable. En promedio, las tasas de tarifas de los fondos de deuda son más bajas que las vinculadas a los fondos de capital porque los costos generales de administración son más bajos.
A menudo denominados fondos de crédito o fondos de renta fija, los fondos de deuda se incluyen en la categoría de activos de renta fija. Estos vehículos de bajo riesgo son habitualmente buscados por inversores que buscan preservar el capital y / o lograr distribuciones de ingresos de bajo riesgo.
Los inversores interesados en opciones de fondos de deuda pueden elegir entre productos pasivos y activos.
¿Cuál es el riesgo de un fondo de deuda?
Los fondos de deuda pueden invertir en una amplia gama de valores, con diversos niveles de riesgo asociados. En general, se considera que la deuda del gobierno de EE. UU. presenta el menor riesgo.
El perfil de riesgo de la deuda corporativa emitida por las empresas como parte de sus estructuras de capital generalmente se clasifica según la calificación crediticia de la empresa.
La deuda con grado de inversión es emitida por empresas con perspectivas estables y alta calidad crediticia. La deuda de alto rendimiento, emitida principalmente por empresas de menor calidad crediticia con potenciales perspectivas de crecimiento emergente, ofrece una mayor rentabilidad, junto con un mayor riesgo prospectivo.
Otras categorías de deuda incluyen deuda de mercados desarrollados y deuda de mercados emergentes, por ejemplo, existen fondos de inversión en México cuya gama de opciones es muy amplia para dicho sector emergente y puede tener oportunidad de atractivos retornos de inversión.
Inversión en fondos de deuda
Los inversores pueden elegir entre una amplia gama de opciones de fondos de deuda de bajo riesgo, tanto en productos pasivos como activos.
Pasivo
Algunos de los fondos de inversión de renta fija pasiva más grandes y negociados de forma más activa buscan replicar los principales índices de referencia de renta fija, incluidos el índice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond y el ICE US Treasury Core Bond Index.
Activo
El mercado de fondos de deuda también incluye una amplia gama de administradores activos, que buscan superar a los índices de fondos de deuda como el Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index y el ICE US Treasury Core Bond Index.
En general, los inversores en fondos de deuda deben comprender las medidas de cálculo de rendimiento que se utilizan como indicadores de rendimiento. Dado que los fondos de deuda implican la generación de ingresos, los fondos pueden pagar dividendos mensuales o trimestrales programados. Los cálculos de rendimiento total tienen en cuenta los pagos de ingresos, mientras que los cálculos de rendimiento general pueden no hacerlo.
Fondos de deuda global
Muchos países ofrecen inversiones de deuda para respaldar las políticas fiscales gubernamentales. Los riesgos y beneficios de los fondos de la deuda pública varían según el entorno político y económico de una nación.
De manera similar a las acciones, los fondos de bonos corporativos globales se pueden segregar por índices de mercados desarrollados y emergentes. Las calificaciones crediticias se asignan tanto a los bonos gubernamentales como a los bonos corporativos, utilizando un análisis de calificación crediticia estandarizado a nivel mundial.