Un fondo de asignación de activos es un fondo que proporciona a los inversores una cartera diversificada de inversiones en varias clases de activos. La asignación de activos del fondo puede ser fija o variable entre una combinación de clases de activos, lo que significa que puede mantenerse en porcentajes fijos de clases de activos o puede sobreponderarse en algunas según las condiciones del mercado.
Las categorías de activos populares para los fondos de asignación de activos incluyen acciones, bonos y equivalentes de efectivo que también pueden distribuirse geográficamente para una diversificación adicional.
Comprendiendo un fondo de asignación de activos
Los fondos de asignación de activos se desarrollaron a partir de la teoría moderna de carteras. La teoría moderna de la cartera muestra que los inversores pueden lograr rendimientos óptimos invirtiendo en una cartera diversificada de inversiones incluidas en una frontera eficiente.
Las aplicaciones estándar de la inversión de la teoría de cartera moderna incluyen una frontera eficiente de acciones, bonos y equivalentes de efectivo. Además, la teoría moderna de la cartera describe cómo una cartera puede variar su combinación de activos para adaptarse a la tolerancia al riesgo del inversor.
Tipos de fondos de asignación de activos
Estos fondos proporcionan una aplicación simplificada de la teoría moderna de carteras con asignaciones y combinaciones variables de activos para los inversores. Existen diversos tipos de inversiones en México que puede considerar si su objetivo es adentrarse en el mercado emergente.
Uno de los tipos más comunes de fondos de asignación de activos es un fondo equilibrado. Un fondo equilibrado implica una asignación equilibrada de acciones y renta fija, como 60% acciones y 40% bonos. Los inversores encontrarán numerosos fondos que despliegan la combinación 60/40, ya que se ha convertido en una estrategia estandarizada popular para los inversores que buscan una amplia diversificación del mercado.
De igual forma, también ofrecen distintos niveles de diversificación en función de la tolerancia al riesgo. Los inversores que busquen categorías de inversión adicionales más allá de solo 60/40 encontrarán muchas opciones, incluidos fondos de asignación conservadores, fondos de asignación moderados y fondos de asignación agresivos.
Otras consideraciones particulares
Los fondos de ciclo de vida o de fecha objetivo, generalmente utilizados en la planificación de la jubilación, también se consideran un tipo de fondo de asignación de activos. Estos fondos se administran con una combinación específica de clases de activos que comienzan con una posición de mayor riesgo-rendimiento y gradualmente se vuelven menos riesgosos a medida que el fondo se acerca a su fecha de utilización objetivo.
Después de determinar una asignación de activos específica, los fondos pueden administrar su selección de inversión de varias maneras. Algunos fondos pueden optar por invertir en una variedad de fondos cotizados en bolsa (ETF) para representar diferentes exposiciones de mercado. Otros fondos pueden adoptar un enfoque más activo mediante el uso de análisis fundamentales para seleccionar valores con el mejor rendimiento en cada clase de activos. En general, la mayoría de los fondos monitorearán y asignarán o reequilibrarán activamente los valores en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado y los entornos económicos.