Una anualidad indexada es un tipo de contrato de anualidad que paga una tasa de interés basada en el desempeño de un índice de mercado específico, como el S&P 500.
Se diferencia de las anualidades fijas, que pagan una tasa de interés fija, y las anualidades variables. Cuya base es su tasa de interés sobre una cartera de valores elegida por el propietario de la anualidad. Las anualidades indexadas a veces se denominan anualidades indexadas en acciones o indexadas en forma fija.
Las anualidades indexadas brindan a los compradores la oportunidad de beneficiarse cuando los mercados financieros funcionan bien. A diferencia de las anualidades fijas, que pagan una tasa de interés fija independientemente.
Sin embargo, ciertas disposiciones de estos contratos pueden limitar el potencial alcista a solo una parte del aumento del mercado.
Cómo funciona una anualidad indexada
Las anualidades indexadas ofrecen a sus propietarios, o beneficiarios, la oportunidad de obtener rendimientos más altos que las anualidades fijas. Cuando los mercados financieros funcionan bien. Por lo general, también brindan cierta protección contra las caídas del mercado.
La tasa de una anualidad indexada se calcula sobre la base de la ganancia año tras año en el índice. O su ganancia mensual promedio durante un período de 12 meses.
Si bien las anualidades indexadas están vinculadas al rendimiento de un índice específico. El beneficiario no necesariamente obtendrá el beneficio completo de cualquier aumento en ese índice. Una razón es que las anualidades indexadas a menudo establecen límites en la ganancia potencial en un cierto porcentaje, comúnmente conocido como “tasa de participación”.
La tasa de participación puede ser tan alta como del 100%, lo que significa que a la cuenta se le acredita toda la ganancia, o tan baja como al 25%. La mayoría de las anualidades indexadas ofrecen una tasa de participación entre el 80% y el 90%, al menos en los primeros años del contrato.
Si el índice bursátil ganó un 15%, por ejemplo, una tasa de participación del 80% se traduce en un rendimiento acreditado del 12%. Muchas anualidades indexadas ofrecen una alta tasa de participación durante el primer año o dos, después de lo cual la tasa se ajusta a la baja.
Rendimientos y límites de tasas
La mayoría de los contratos de anualidades indexadas también incluyen un límite de rendimiento o tasa. Que puede limitar aún más la cantidad que se acredita a la cuenta de acumulación.
Un límite de tasa del 7%, por ejemplo, limita el rendimiento acreditado al 7% sin importar cuánto haya ganado el índice bursátil. Los límites de las tasas suelen oscilar entre un máximo del 15% y un mínimo del 4% y están sujetos a cambios.
En el ejemplo anterior, la ganancia del 15% reducida por una tasa de participación del 80% al 12% se reduciría aún más al 7% si el contrato de anualidad especifica un límite de tasa del 7%.
Si está comprando una anualidad indexada, pregunte sobre su tasa de participación y sus límites. Ambos pueden reducir sus ganancias potenciales de cualquier aumento en los mercados.
En los años en que el índice bursátil baja, la compañía de seguros acredita la cuenta con una tasa de rendimiento mínima. Una garantía de tasa mínima típica es de aproximadamente el 2%. Algunos pueden ser tan bajos como 0% o tan altos como 3%.