Conoce las diferencias entre un portafolio de inversión concentrado y uno diversificado

¿Quieres conocer la diferencia entre un portafolio de inversión concentrado y uno diversificado? Quédate a leer la siguiente entrada. Para comenzar, cabe decir que la mayoría de los artículos básicos sobre finanzas personales aconsejan invertir en una cartera diversificada.

Diversificar las inversiones se promociona como una reducción tanto del riesgo como de la volatilidad. Si bien un portafolio diversificado puede reducir su nivel de riesgo general, también reduce sus posibles ganancias de capital. Cuanto más diversificada sea una cartera de inversiones, más probable es que refleje el rendimiento del mercado en general.

Dado que muchos inversores tienen como objetivo vencer al mercado, es posible que deseen revisar el tema de la diversificación versus la concentración en sus opciones de portafolio.

Portafolio de inversión concentrado vs portafolio diversificado: ¿Cuál elegir?

Si bien la diversificación es una buena manera de preservar la riqueza, la concentración a menudo es una mejor manera de construir una fortuna. A continuación se presentan las ventajas de cada una de las estrategias.

Ventajas de las carteras concentradas

Uno de los beneficios de una cartera más concentrada es que si bien aumenta el riesgo, también aumenta las ganancias potenciales. Las carteras de inversión que obtienen los mayores rendimientos para los inversores no suelen estar muy diversificadas.

Aquellos con inversiones concentradas en unas pocas empresas o industrias son mejores para construir una gran riqueza. Una cartera más concentrada también permite a los inversores centrarse en un número manejable de inversiones de alta calidad. Wiliam J. O’Neil, Gerald Loeb y Jesse Livermore construyeron su fortuna a través de inversiones concentradas.

Ventajas de una cartera diversificada

La diversificación reduce el nivel general de volatilidad y riesgo potencial de un inversor. Cuando las inversiones en un área funcionan mal, otras inversiones en la cartera pueden compensar las pérdidas. Eso es particularmente cierto cuando los inversores poseen activos que están correlacionados negativamente.

Por ejemplo, los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo obtuvieron ganancias significativas cuando las acciones disminuyeron en 2008. La diversificación también puede abrir oportunidades de ganancias adicionales.

Un inversor que elige diversificarse con inversiones en acciones extranjeras puede intentar poner fondos en países que experimentan auges económicos. Esas acciones pueden producir ganancias sustanciales en un momento en que el rendimiento de las acciones nacionales es mediocre a pobre. Tal situación ocurrió en los Estados Unidos entre 2003 y 2007, cuando las acciones extranjeras superaron constantemente a los mercados estadounidenses.

Si bien algún nivel de diversificación debería ser una consideración al construir una portafolio de inversión, no debería ser la principal preocupación. El enfoque principal de una cartera de inversiones siempre debe cumplir con los objetivos personales y las necesidades financieras del inversor individual.

Síntesis

El mejor camino para un inversor puede ser apuntar a una cantidad modesta de diversidad mientras se enfoca principalmente en seleccionar inversiones de alta calidad.

Estas inversiones deben elegirse utilizando una estrategia de inversión preferida, como inversión de crecimiento, inversión de ingresos o inversión de valor. La tolerancia personal al riesgo y los objetivos generales de inversión también son importantes.

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *