Las acciones a largo plazo pueden figurar dentro de su estrategia de inversión, dependiendo de sus objetivos. Muchos expertos del mercado recomiendan mantener acciones a largo plazo.
El índice Standard & Poor’s 500 ha experimentado pérdidas en solo 10 de los 45 años desde 1975 hasta 2019. Lo que hace que los rendimientos del mercado de valores sean bastante volátiles en períodos de tiempo más cortos. Sin embargo, históricamente los inversores han experimentado una tasa de éxito mucho mayor a largo plazo.
En un entorno de tipos de interés bajos, los inversores pueden verse tentados a incursionar en las acciones para impulsar los rendimientos a corto plazo. Pero tiene más sentido, y paga rendimientos generales más altos, retener las acciones a largo plazo.
Adentrándose en las acciones a largo plazo
La principal razón para comprar y mantener acciones a largo plazo es que las inversiones a largo plazo casi siempre superan al mercado cuando los inversores intentan programar sus inversiones.
Mejores retornos a largo plazo
Un examen de varias décadas de rentabilidad histórica de las clases de activos muestra que las acciones han superado a casi todas las demás clases de activos. Utilizando el período de 87 años desde 1928 hasta 2015, el S&P 500 arrojó un promedio de 9.5% por año. Esto se compara favorablemente con el rendimiento del 3,5% de los bonos del Tesoro a tres meses y el rendimiento del 5% de los bonos del Tesoro a 10 años.
Los mercados emergentes tienen algunos de los potenciales de retorno más altos en los mercados de renta variable. Pero también conllevan el mayor grado de riesgo. Las fluctuaciones a corto plazo pueden ser significativas, pero esta clase históricamente ha obtenido rendimientos anuales promedio del 12% al 13%.
La pequeña capitalización también ha generado rendimientos superiores a la media. Por el contrario, las acciones de gran capitalización han estado en el extremo inferior de la rentabilidad, con un promedio de aproximadamente el 9% anual.
Oportunidad de superar los altibajos
Las acciones se consideran inversiones a largo plazo. Esto se debe, en parte, a que no es inusual que las acciones caigan entre un 10% y un 20% o más en valor durante un período de tiempo más corto.
Durante un período de muchos años o incluso décadas, los inversores tienen la oportunidad de superar algunos de estos altibajos para generar un mejor rendimiento a largo plazo.
Mirando hacia atrás en los rendimientos del mercado de valores desde la década de 1920, los individuos nunca han perdido dinero al invertir en el S&P 500 durante un período de 20 años.
Incluso considerando contratiempos, como la Gran Depresión, el Lunes Negro, la burbuja tecnológica y la crisis financiera, los inversores habrían experimentado ganancias si hubieran invertido en el S&P 500 y lo hubieran mantenido ininterrumpido durante 20 años. Si bien los resultados pasados no son garantía de rendimientos futuros, sí sugiere que la inversión a largo plazo en acciones generalmente produce resultados positivos, si se le da suficiente tiempo.
Tasa impositiva más baja sobre las ganancias de capital
Un inversor que vende un valor en el plazo de un año calendario a partir de su compra obtiene las ganancias gravadas como ingresos ordinarios. Dependiendo del ingreso bruto ajustado (AGI) de la persona, esta tasa impositiva podría llegar hasta el 35%.
Los valores vendidos que se han mantenido durante más de un año ven cualquier ganancia gravada a una tasa máxima de solo 20%. Los inversores en tramos impositivos más bajos incluso pueden calificar para una tasa impositiva de 0% sobre las ganancias de capital a largo plazo.